金融风险 · 第 7 篇 / 共 10 篇
P2P网贷的覆灭史：当年那些承诺“保本保息”的平台，是怎么把老百姓坑惨的？
如果你把时间倒退回七八年前，大街小巷的公交站牌、甚至电视广告里，全都是“某某投资理财，年化收益15%，保本保息”的广告。当时的P2P网贷，被吹捧成互联网金融的伟大创新，无数大爷大妈提着现金去排队抢名额。可是后来呢？暴雷、跑路、立案、无数家庭血本无归，至今还有很多人没拿回一分钱。P2P到底是个什么东西？它本来是个好模式，为什么最后变成了一场惊天大骗局？今天咱们就复盘一下这场财富大屠杀，让你看清什么是真正的“庞氏骗局”。
01
P2P的初心，本来是“互联网金融中介”
P2P的全称叫“点对点网络借款”。它最初的设想极其美好：有钱的人（出借人）把钱借给缺钱的人（借款人），平台只负责审核资料、撮合交易，从中收一点辛苦费的中介费。
这就好比你小区里有人急需用钱，你刚好有闲钱，平台就负责牵线搭桥。如果真是这样，P2P确实能解决中小企业贷款难的问题。
可是，资本是贪婪的。在这个模式下，平台发现：我累死累活做风控、找客户，赚的只有那百分之一点几的中介费，赚得太慢了。于是，他们开始动起了歪脑筋。
02
资金池，让P2P走向万劫不复的深渊
正规的金融必须是一一对应的，张三借给李四一万块。但这效率太低了。平台为了赚快钱，搞出了个东西叫“资金池”。
什么意思？平台先把成千上万个出借人的钱，全部汇集到平台老板自己的银行账户里。这笔钱没有了监管，就等于进了老板的私人口袋。老板拿着这笔钱，去炒房、炒股、买豪车，甚至拿去放高利贷。
为了让更多人把钱放进来，他们开始疯狂打广告、承诺高息（15%甚至20%），甚至还承诺“保本保息”。但是，实体经济哪有那么高的利润去支撑20%的利息？借出去的钱收不回来，老板自己挥霍的钱又填不上，怎么办？只能拿后面进来的新人的钱，去付前面老人的利息。这就成了典型的“庞氏骗局”（拆东墙补西墙）。
03
雪崩来临的时候，没有一片雪花是无辜的
当有一天，没有更多的新人愿意进场，或者大家听到风声，都想提前把钱取出来的时候，资金链瞬间断裂。这就是P2P的“暴雷”。
平台老板要么连夜跑路，要么去公安局自首。而那些把养老钱、买房钱投进去的老百姓，一夜之间倾家荡产。
这给我们留下了极其惨痛的教训。第一，任何承诺“高息保本”的都是骗局，违背了基本的经济规律；第二，不要被光鲜亮丽的写字楼、铺天盖地的广告骗了，高大上的外表下，可能藏着一个空壳公司。
04
常见问答
Q1当年买P2P亏的钱，现在还能退回来吗？
很难全部退回了。这类案件通常以“非法吸收公众存款罪”立案，警方会查封平台剩下的资产，等法院判决后，按比例退还受害者，但通常能退回来的比例极低。
Q2现在的正规理财，还会承诺保本吗？
不会了。现在所有的正规理财（除国债和存款外）都不能承诺保本保息，谁要是承诺，谁就是违规。
05
写在最后
P2P这场风暴，用极其惨痛的代价给全民上了一堂金融风险课。高风险必然对应高收益，从来没有稳赚不赔的买卖。别被那一串高息的数字诱惑，你盯着人家的利息，人家盯着的是你的本金。